贵金属再度上涨,沪金止跌回升,白银飙升,重磅数据来袭,何去何从？

(一)本周观点

我们知道一般情况下,黄金期货的走势演绎主要围绕美国通胀水平、欧美经济水平和金融系统稳定性等三大主线 纳金贵金属白银。而且黄金通常被视为安全避风港,虽然今年黄金承压于美国经济数据强劲、美联储进一步加息担忧下美债利率和美元的强势;但是国庆后巴以冲突加剧引发市场新一轮避险潮。

近期中东火药桶的再次点燃,带来全球政治和金融的不确定性,使得黄金避险属性激增纳金贵金属白银。也成为国庆后黄金实现"V型"反转,上涨的主要逻辑,因为 中东冲突引发的全球地缘冲突持续升级,使得全球避险情绪提高,正在加速将资金转向黄金等“安全资产”。而且伴随着11月中旬以来,国际金价重启上升走势。在此环境之下,华夏、广发、富国、工银瑞信等多家公募基金对黄金展开了新一轮布局,不仅跟踪外围黄金指数的QDII产品,而且跟踪中国黄金指数的ETF产品。

随着近期美国数据显示经济和通胀压力趋缓,市场已排除美联储进一步加息的可能性,对明年开始降息的预期越来越高,上周美元指数再度下挫,为连续二周下跌纳金贵金属白银。受美元指数走软推动,黄金上周强劲上升。

上周公布的美联储纪要指出,与会人员认为,为了在长期内实现就业最大化和通货膨胀率保持在2%的目标,同意将联邦基金利率的目标区间维持在5.25%至5.5%纳金贵金属白银。与会人员一致同意将持续评估新的信息及其对货币政策的影响,并会考虑适当的额外政策收紧。

随着近期美国数据显示经济和通胀压力有所趋缓,市场已排除美联储进一步加息的可能性,并对明年开始降息的预期越来越高,本周将迎来美国GDP、PCE通胀指标等关键数据,此外还有包括鲍威尔在内的众多美联储官员在静默期前进行讲话,预计将成为市场关注的焦点纳金贵金属白银。

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综合所述,对于贵金属后市,小褚认为贵金属从中长期看仍然处于上涨趋势中;上周经过回落,虽然没有调整到位,但是由于外盘暴涨,国内处于补涨行情中纳金贵金属白银。因此建议大家逢低买入黄金比较好;不过由于白银昨日大幅暴涨,短期风险激增,逢高做空比较好。个人观点,投资有风险,入市需谨慎,仅供大家参考!

(二)行情回顾

上周国际金价开盘1980.9美元/盎司,盘中最高价2025美元/盎司,最低价1967.2美元/盎司,收盘价2023.6美元/盎司,上涨40.1美元,涨幅2.02%纳金贵金属白银。不过上周连续合约也经历主力换约!

上周国内上海黄金期货主力合约,开盘价472.22元/克,最高472.96元/克,最低价463.83元/克,收盘价465.9元/克,下跌7.54元/克,跌幅1.59%;符合预期纳金贵金属白银。 白 银主力开盘价5 940 元/千克,最高价59 40 元/千克,最低5 816 元,收盘价587 2元/千克, 跌 幅 0 . 68 %。不过周一白银大幅飙升！

(三)基本面动态

(1)周度消息：

周一黄金期货下跌,尽管美元走软有助于限制金价跌幅纳金贵金属白银。投资者在等待美联储发布上次会议纪要,以寻找未来利率路径的线索。

花旗研究团队周二表示继续看好未来6到12个月白银就价格前景,并预计银价将触及28美元/盎司纳金贵金属白银。

周二黄金期货突破关键的2000美元关口,创下六个月来的新高纳金贵金属白银。因为美联储会议纪要显示美联储政策制定者对于进一步加息持谨慎态度,进一步巩固了市场人士对利率已经达到峰值的预期。

周二公布的美联储11月会议纪要显示,美联储官员在11月1日电会议上同意,只有在信息显示降低通胀进展不足的情况下,才会进一步提高利率纳金贵金属白银。

德国商业银行在一份报告中表示,随着对中东冲突的担忧明显减弱,美国利率前景再次成为黄金的主要影响因素纳金贵金属白银。

周二瑞士海关数据显示,为了满足印度节日期间的需求,瑞士10月份黄金出口量创下今年5月份以来的最高水平纳金贵金属白银。

10月份瑞士黄金出口量为151,344公斤,高于9月份的99,068公斤,但是低于去年10月份的159,459公斤纳金贵金属白银。

印度消息人士周一表示,10月份印度黄金进口量同比猛增60%,达到31个月高点,原因是排灯节前金价,促使珠宝商加大采购力度纳金贵金属白银。

周三,芝加哥商品交易所(COMEX)的黄金期货下跌,未能守住2000美元关口,因为受到美元从低点反弹带来的压力纳金贵金属白银。不过市场预期美联储结束加息的预期,继续为金价提供底部支撑。

随着美元走低,周四美国黄金期货价格略微上涨纳金贵金属白银。由于美联储利率路径不确定,投资者在节日交易清淡的情况下大多选择观望。

周三数据显示上周美国新申请失业救济人数降幅超过预期后,投资者下调了2024年降息的预期纳金贵金属白银。分析师表示,美联储下一步行动的不确定性将持续一段时间。

美联储10月31日至11月31日会议纪要显示,美联储官员在最近一次政策会议上同意将“谨慎”行事,只有在控制通胀进展缓慢的情况下才会加息纳金贵金属白银。

周五,黄金期货收盘高于2000美元关口,创出半年新高,这也是连续第二周上涨,因为投资者押注美联储结束货币紧缩周期,美元汇率下跌纳金贵金属白银。

(2)黄金ETF 和美元指数

【黄金ETF持仓】截止到11月22日,较上一日减少1.15吨,当前持仓为882.28吨纳金贵金属白银。

我们知道美元与黄金作为全球的避险工具,两者具有较强的相互替代关系,从中长期看,两者呈现负相关性纳金贵金属白银。因为黄金是以美元为计价,美元指数的坚挺使得黄金对海外投资者来说更加昂贵,美元上涨也削弱了黄金对持有其他货币的买家的吸引力。

过去的一周,美元指数继续回落纳金贵金属白银。当周以103.84价格开盘,盘中最高104.21,盘中最低103.17;最终当周收于103.41,跌幅0.39%。从技术看,美元指数回落迹象依旧比较明显,处于大回落趋势中!

重要提示:本文的信息均来源于公开可获得的资料,所载资料的准确性、可靠性、时效性及完整性力求准确可靠但并不作任何明示或暗示的保证纳金贵金属白银。本文发布的观点和信息仅供投资者参考,不构成对任何人的投资建议。期货的风险和收益比较大,谨慎参与,对于由此给您造成的不便表示诚挚歉意,感谢您的理解与配合!